Amortização: como funcionam as tabelas Price e SAC

Em um financiamento, cada parcela tem dois componentes: juros sobre o saldo devedor e amortização, que reduz esse saldo. A forma como a amortização é distribuída ao longo do tempo define o sistema de amortização. Os dois mais comuns no Brasil são o Price e o SAC.

Os três números da parcela #

Em qualquer mês:

Os juros incidem sobre o saldo devedor do início do período:

A amortização é a parte que devolve o principal. Quanto maior a amortização, mais rápido o saldo cai — e menos juros serão pagos nos meses seguintes.

Sistema Price #

No Price, também chamado de tabela francesa, a parcela é constante. A fórmula é:

Onde $PV$ é o valor financiado, $i$ a taxa por período e $n$ o número de parcelas.

No início, a maior parte da parcela é juros. Com o tempo, a amortização cresce e os juros diminuem, mantendo a soma constante.

Exemplo #

R$ 100.000 em 120 meses a 1% ao mês:

Sistema SAC #

No SAC, também chamado de tabela alemã, a amortização é constante:

Os juros continuam incidindo sobre o saldo devedor, que cai em ritmo uniforme. Resultado: a parcela é decrescente.

Exemplo com os mesmos números #

R$ 100.000 em 120 meses a 1% ao mês:

• Amortização mensal: $100.000 / 120 = 833{,}33$.
• Primeira parcela: $833{,}33 + 1.000 = 1.833{,}33$.
• Última parcela: $833{,}33 + 8{,}33 = 841{,}66$.

Price ou SAC? #

A escolha depende de dois fatores: capacidade de pagamento e custo total. Quem tem folga no orçamento pode preferir o SAC para pagar menos juros. Quem precisa de uma primeira parcela menor tende a escolher o Price.

Custo Efetivo Total #

A taxa de juros do contrato não é o único custo. Tarifas de abertura, seguros, IOF e outros encargos entram na conta. O CET (Custo Efetivo Total) reúne tudo e é expresso como taxa anual.

Ao comparar propostas com prazos e valores iguais, o CET é o número mais confiável. Um financiamento com taxa menor pode ter CET maior por causa das tarifas.

Amortização extra #

Parcelas extras ou amortizações antecipadas reduzem o saldo devedor. Existem dois efeitos possíveis, definidos em contrato:

• Reduzir o prazo, mantendo a parcela. Costuma economizar mais juros.
• Reduzir a parcela, mantendo o prazo. Alivia o orçamento mensal.

Simule os dois cenários antes de decidir.

Resumo #

1. Parcela = juros + amortização.
2. Price: parcela fixa; SAC: amortização constante.
3. O SAC tem primeira parcela maior e juros totais menores.
4. O CET mostra o custo completo, não só a taxa.
5. Compare sempre o total pago, não apenas a parcela.

A calculadora de amortização gera a tabela completa para Price e SAC e permite exportar em CSV.